【消息】据金融时报消息，全球光纤电缆的短缺推高了价格并延长了交货时间，这甚至危及到了全球电信基础设施的建设雄心。市场情报公司Cru Group的数据显示，欧洲、印度和中国是受危机影响最严重的地区，光纤价格从2021年3月的创纪录低点上涨了70%，从每光纤公里3.70美元涨至6.30美元。

【点评】全球光纤光缆价格受到了成本、供给与需求三个方面的支撑。

从成本端来看，氦气和四氯化硅是光纤玻璃制造中的关键原材料。由于俄罗斯和美国的氦气工厂停产等因素，氦气价格在过去两年中上涨了135%，四氯化硅的价格也上涨了50%。原材料涨价给光纤价格提供较强支撑。

从供给端来看，光纤光缆行业在2017年开始经历了近3年的下行周期，加速了落后产能出清，市场份额持续向头部企业集中。自2021年开始，行业供求关系改善，龙头厂商盈利水平回升，并在2022年一季度迎来增长。同时，受制于上游原材料价格高波动，光纤光缆扩产或进一步受限。

从需求端来看，光纤光缆主要应用在电信市场，其中运营商是采购大户。目前三大运营商占据国内行业总需求的8成以上，移动占据4-6成。由此，运营商集采结果是观察行业景气度的有效指标。2021年中国移动普通光缆集采成交均价约64.72元 ，相比2020年约40.90元的均价提升近60%。印证了行业需求开始回暖。同时，欧美地区近年来也愈加重视信息基础设施建设，推动全球光纤光缆需求复苏。

整体来看，全球需求回暖，叠加供给端弹性有限，光纤光缆行业有望开启新一轮景气周期。

落脚到A股市场，光纤光缆行业步入高质量发展阶段，工艺研发、产品交付、上下游议价能力以及海外布局等因素是企业保持竞争力的核心要素。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：长飞光纤（601869）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）、光迅科技（002281）。