【消息】据天极网，京东数据显示，春节假期期间，京东手机碎屏险销量同比增长超150%，通过以旧换新购买高端手机的用户同比增长近100%。其中，华为Mate Xs 2、荣耀Magic Vs、OPPO Find N2 Flip这三款折叠屏手机销售增长明显。

【点评】经历了过去一年的持续去库存后，在春节返乡、优惠力度加码的带动下，2023年首月国内智能手机销量向好，行业初显筑底反弹迹象。

回顾过去一年，消费电子行业呈现分化格局：一方面是以汽车电子为代表的高景气，受益于新能源车渗透率提速，电动化及智能化加速，汽车电子成为供应链厂商成长的重要动力；另一方面是以手机、PC为代表的传统消费电子领域的去库存，销量持续下跌。

市场普遍预计，在周期底部临近、疫情扰动减弱，新品催化不断下，2023年将是传统消费电子行业的反转年：

1）去库存效果显现，周期底部临近：IDC预计，全球消费电子市场有望在2023年下半年完成库存去化，23Q3行业将会实现正增长。

2）疫情扰动减弱：消费场景复苏带领需求端向好。

3）新品催化不断：2023年Meta、索尼、Pico、苹果等VR/AR硬件厂商将持续推出新品，有望开启新一轮创新周期。

展望后市，一季度受疫后复苏、年节促销带动，行业库存持续下滑；二季度在“618”促销带动下库存将进一步消耗，预计二季度前后回归正常的安全备货水平。下半年迎来传统消费旺季，市场稳步复苏可期。

具体到A股市场，经历过一年的回调，消费电子指数跌幅达39%，板块估值处于历史低位，布局性价比仍在。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：立讯精密（002475）、蓝思科技（300433）、歌尔股份（002241）、国光电器（002045）。