5月6日，国产软件迎来超跌反弹，板块多股涨停。

从消息面来看，据外媒报道，中国已经要求中央政府机关、国有企业、政府相关企事业单位等，将目前使用的外国品牌电脑，更换为国产设备，释放了重点行业信创提速的信号。

那么，当前信创产业发展处于什么阶段？

招商证券刘玉萍等在《计算机行业周观察：关注金融、电信等重点行业信创机会-220405》中指出，近三年为我国信创发展的“黄金三年”。

具体来看，在中兴、华为被美国制裁、棱镜门等一系列国际事件催化及国家政策大力支持下，2020年起我国信创进入大规模落地推广阶段。

根据国家提出的“2+8+N”（即党、政+金融、电信、电力、石油、交通、教育、医疗、航空航天八大关键行业+信创产品全面应用）信创体系，党政领域的信创发展最早、渗透率提升最快，电信、金融等关键行业的信创也相继于2020-2021年开始提速。

未来行业发展趋势是什么？

 中信证券杨泽原等在《计算机行业“构筑中国科技基石”系列报告16：信创市场，空间测算-220413》中指出，信创产业未来有望继续“横向”、“纵向”深化。

横向拓宽：信创核心品类有望从党政公文向电子政务、事业单位及其他行业加速渗透。

纵向下沉：根据产业调研，当前阶段信创应用在部委、省、市层面已深入开展，未来有望进一步下沉至区县层面，延展数倍以上的空间。

据中信证券测算，以区县信创为代表的党政事业单位信创有望进一步打开千亿级空间，区县级信创市场规模或超过市级以上信创市场的三倍。

如何把握产业链机会？

软件层面，招商证券认为，基础软件及应用软件将迎重大机遇。

基础软件：当前，电信、金融等传统行业市场机会主要来自国产化替代和云基础设施建设，政府行业国产替代、大数据基础设施将会成为市场主流。从供应商角度，国内厂商成长迅速，与国外厂商之间的差距逐渐缩小。

应用软件：协同办公是行业信创重要增量领域，市场容量大。金融行业计划通过3年完成信息系统创新与改造，其中协同办公系统作为核心办公系统与管理系统在首批被改造的系统名单中。从协同办公产品定义来看，几乎所有的企业或个体经营户都可以使用协同办公类产品，市场空间广阔。

  硬件层面，国泰君安李沐华在《计算机行业2022年度投资策略：云与信创，把握技术创新周期和供需格局变化-211118》中指出，

内网机以及军队、党政单位的外网机替换强度都较大，重要行业中短期内替换强度相对较低，预计中性情况下，到2025年我国信创PC出货量将达到1000万台，信创服务器出货量将达到100万台，信创化率分别为14.78%及17.82%。

相关标的（中信证券）：

应用软件：金山办公、用友网络、泛微网络、致远互联、福昕软件等；

CPU：中国长城（飞腾）；

操作系统：中国软件（麒麟）、诚迈科技（统信）等；

数据库：中国软件（达梦）、太极股份（金仓）、海量数据等；

中间件：东方通、宝兰德等；

服务器/PC：浪潮信息、中国长城。